精算科学的广泛应用

对话SOA 2022年学生案例研究挑战赛决赛团队

周峥，蔡坪杉，赵笑薇 September 2022

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English Version

本着推进精算专业教育和研究的宗旨，SOA已连续举办了多届“学生案例研究挑战赛”，为全球高校的学生团队提供一个将精算技能应用于现实问题的良好契机，吸引了世界各大名校的积极参与和精彩角逐，并为学生搭建了国际化的交流平台。

SOA 2022年学生案例研究挑战赛也圆满落下了帷幕，在此祝贺南开大学的队伍荣获全球前六的佳绩。参赛团队成员为：周峥，蔡坪杉，赵笑薇；指导老师：张连增。

精算是研究不确定性的科学，精算师的工作就是将这种不确定性降到最低。如今，我们生活的时代充满了“不确定性”，这也意味着，精算的应用领域十分广泛，精算师所从事的行业也已经不仅限于在寿险领域。

那么，精算师是如何发挥精算理论、技能来解决现实生活中的问题，以更好地推进社会的发展呢？如何将理论有效地应用于实践？如何解决实践过程中的摩擦？我们采访了获胜队伍，邀请他们分享对精算的看法，以及将精算理论应用于现实生活实践过程中的碰撞与交融的经验分享。

当初参加学生案例挑战赛的初衷是什么？是否有听说过、或了解过SOA学生案例研究挑战赛？

在2022年1月的时候，指导老师在课程群里转发了关于挑战赛的推送，当时同学们的参与热情都比较高。在这之前我们也有听说过挑战赛，知名度一直很高。因此我们团队三人算是跃跃欲试后一拍即合，决定一起参加比赛。参赛的初衷很大一部分是想为南开精算争光，还有一方面是希望借此机会锻炼自己的能力。

当看到挑战赛题目的时候，第一个反应是什么？是否遇到了比较大的挑战？

当看到题目时，我们第一反应是思考“足球行业”和保险精算的关系，毕竟以前觉得精算学主要应用于保险行业，很少接触足球行业。

我们遇到的主要挑战是搜集的数据不够充分，比如球员数据中缺失数据字典中提到的等级排名但却需要挑选最佳球员，经济数据中需要预测未来的长期影响但只有过去的短期数据，导致一些文献里常见的方法无法有效地应用。

本次案例挑战赛的题目与精算技术或者是精算师有什么关系？是如何解读题目？

这个题目其实更多涉及到现实世界中对所学的精算知识的变通和灵活应用。我们认为比赛题目囊括到了精算建模中的随机模拟、金融数学的利率计算、风险建模统计的因子分析和回归分析等精算相关技术。除此之外由于数据局限性、难以找到合适参考等，这也考察了我们对精算知识运用和自我思考的能力。

对这一题目的解读，我们将它拆分为了四部分，即如何选取球队、足球行业收支、总体经济影响和相关风险分析。

首先，我们对在球员打分后，计算球队得分，并利用蒙特卡洛模拟对比赛结果进行预测；其次，我们使用回归建立了球队排名与收益和支出的关系；再次，我们使用了投入产出模型中的乘数计算了足球产业对总体经济的影响；最后，我们对各类风险进行讨论，并进行了敏感性分析。

在备赛过程中，团队成员之间对应用什么精算技术是否存在分歧？大家是怎么解决问题的？

我们会在开始讨论时确定一个总体框架，并记录每一个问题可能使用的解决策略，随着问题分析的深入不断细化问题的求解方法，因此总体上小组成员间不存在太多的分歧。印象比较深的分歧是，当我们在决定球队初始资金分配时，大家就球队现金流匹配方法展开讨论，部分团队成员认为不用考虑久期匹配问题，而另一部分成员认为由于需要考虑十年长度的资金配置，因此需要考虑久期管理。最终我们查阅了有关足球队资金运营方面的资料以及未来利率水平，经过集体讨论，一致决定不考虑久期管理方法。可以说，充分讨论、交换每个人的意见就是我们解决分歧的“法宝”！

目前掌握的精算知识运用到实际案例里时是否有困难的地方？又是如何解决的？

在精算方法使用方面我们确实遇到了一些困难，比如当我们在对球队可能面临的风险进行评估时，受制于数据和问题背景，导致我们很难采用财险中损失分布的拟合方法量化风险。因此我们转而使用金融风险管理中常用的指标如VaR、ES，并通过随机模拟方法评估风险。

这次案例大赛启发我们，精算作为一门内涵丰富的学科，正在学科间的交叉与融合中不断与时俱进。作为精算学子，我们将继续思考精算方法在各个领域的可能应用，从而将理论更好地服务于实际。

如果还有参赛机会的话，会注意哪些方面的问题？或者说会对下一届参加的同学们提什么建议？

在团队分工方面，我们建议可以成员之间彼此多了解对方负责的板块，比如说后一问的分析需要依赖前一问的结果，那么可以让更多成员参与上一问，以提高整体的效率。而且，好的开头是成功的一半！前面打好基础，后续分析的开展也会顺畅很多。

在问题解决方面，一定要把思路打开，可以和成员们一起脑暴，列出尽可能多的想法，再根据实际情况选择其中最优的方案。

在展示答辩方面，我们建议幻灯片尽量做到提纲挈领，最好能展现出清晰的逻辑论证过程，并给出相应的例子帮助评委快速理解我们的工作。

如何平衡日常学习与准备比赛的？

我们在寒假就开始准备本次比赛，在阅读了往年优秀报告之后，对于案例大赛的比赛形式和呈现方案有所了解，并通过多次线上讨论，确定了赛题的“题眼”所在。

开学之后，由于大三的课程相对较少，我们有较多的时间准备竞赛。在金融学院的讨论空间，我们每周会定期进行1-2次小组会议，探讨问题解决方案，在会议结束后，我们会及时总结会议内容从而提高讨论的效率。

如何理解精算概念的？

我们认为精算就是对不确定性（风险）问题科学地进行量化评估、建模、分析和决策。为了达到这一目的，需要综合运用数学、统计学、信息科学、经济学、保险学、管理学等多学科理论和技术。目前，精算方法和精算技术已经成为现代保险、金融、投资风险管理的有效工具。

你们认为精算师是一个什么样的存在？你们对精算师有什么样的期待？

精算师是运用精算理论和专业技能，在保险、金融及其它领域中，对各种经济活动中未来的风险进行分析、评估和管理的专业人员。目前，精算师主要集中于保险行业。负责产品定价、资产负债管理、内含价值评估和经验分析等工作，成为沟通公司前端与后端的重要枢纽。当然，随着精算应用领域的扩展和精算思想的发展，在一些保险公司的市场部、销售部门也可以看到他们的身影。真可谓是处处有精算，处处有精算师！

希望，未来我们都可以成为优秀的精算学者或者出色的精算师，在这个领域发光发热。

对于你们每个人来说，精算技术是否应用在一些意想不到的场景里？你们是如何看待的？

虽然目前精算主要应用于保险领域，但它绝不止于保险！精算在本质上是对不确定性问题的分析、评估以及解决。因此，凡是存在不确定性、存在风险的领域，精算都将有大展拳脚的空间。只是如何更好地将精算技术应用于这些领域，或者说如何将精算思想迁移至这些行业，他们的最佳契合点在哪里还需要专业人员进行深入探索。目前，精算在传统保险领域外的应用逐渐增多。例如：城市风险管理、农村风险管理、巨灾风险管理和人口预测等多个领域都可以看到精算人员的身影。同时，特斯拉等造车企业和京东、阿里巴巴等互联网企业也在公开招聘精算师。相信在不久的将来，精算会有更广阔的应用空间和更光明的前景。

精算专业的哪些方面、魅力吸引了你们，让你们坚持精算道路？

精算对我们最大的吸引莫过于它兼具客观与主观、理科与文科，是科学与艺术的完美结合。日益完善、不断发展的精算理论和精算模型建立在数学、统计学、保险学和经济学等多学科基础之上，对不确定性问题进行科学地建模、分析和研究。实务工作中的精算师也根据科学的方法进行产品定价、准备金评估和内含价值评估等一系列工作。这些都是精算科学性的体现。但精算又不仅仅是生硬的数字计算和公式，精算世界不存在绝对完美的标准答案，这就是其艺术性所在。精算师需要根据经验选择合理的精算假设，要恰到好处地平衡股东、保单持有人、营销人员和监管等各方利益要求。这种有科学规则指引，却又无完美范式的特性深深地吸引着我们。

当然，丰厚的薪资、稳定的工作和体面的社会形象也都对我们产生了很大的吸引力。

随着科技、思想的不断进步，社会每天都会发生日新月异的变化，数据化成为了发展的主要趋势，精算的地位也日益凸显。在这样的大环境下，精算师及精算行业也要与时俱进，不断开拓专业视野和行业疆界，将创新的精算理论应用于现实生活，解决更多不确定性。在这过程中，精算理论与现实生活的实践仍然是一个不断碰撞与交融的过程，但二者相辅相成，在碰撞中融合，在传承中创新，共同推动精算行业向纵深发展，助推社会实现长远高质量发展。

SOA也将不断提高协会创新能力以及人才挖掘机制，依托学生案例研究挑战赛，为大家提供高质量的学习、实践、交流的途径，激发高校学子们的精算热情，绽放新时代创新活力。

“将精算理论应用于现实生活中“一文，SOA采访了来自人大大学的学生案例研究挑战决赛团队成员。 

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